PEL : est-il recommandé d'ouvrir un plan d'épargne logement avant le 1er février 2016 ?

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Le plan d'épargne logement ou PEL permet de faire fructifier son épargne tout en bénéficiant d'un accès privilégié à un emprunt immobilier. Avec la dévolrisation des taux d'intérêt est-il encore intéressant de posséder ou d'ouvrir un PEL ?

Afin de répondre à ces interrogations, il est indispensable de s'intéresser à la fixation du taux de rémunération d'un PEL.

Le taux de rémunération du PEL n'est pas librement fixé par les établissements bancaires. Il est normalement le résultat d'une formule mathématique, mais le gouvernement peut y déroger. Dans un communiqué de presse, Bercy vient d'annoncer qu'à partir du 1^er février 2016, la rémunération du PEL passerait de 2 % à 1,5 %. L'an dernier déjà, le taux du PEL avait été abaissé de 0,5 point.

PEL : baisse du taux de rémunération

La diminution du taux de rémunération ne concerne que les PEL ouverts à partir de cette date. Le taux de rémunération d'un PEL est déterminé au jour de son ouverture et reste fixe jusqu'à sa fermeture. La baisse ne concernera que les PEL ouverts à la date du 1^er février. Les PEL déjà ouverts conservent leurs caractéristiques.

Cette nouvelle baisse du taux de rémunération du PEL doit-elle inciter les épargnants non équipés à ouvrir un PEL avant le 1^er février 2016 ?

L'abaissement du taux du PEL n'est pas le seul élément à examiner avant de prendre une décision. Les épargnants doivent également prendre en compte le taux d'emprunt accordé dans le cadre du PEL. A la base, le PEL est plus qu'un simple produit d'épargne. Le plan d'épargne logement a pour objectif d'épargner pendant plusieurs années, au moins 4 ans, dans le but de disposer d'un apport pour financer l'acquisition de sa résidence principale.

PEL : baisse du taux d'emprunt immobilier

Les épargnants désirant devenir propriétaires d'une maison ou d'un appartement doivent relativiser la baisse du taux de rémunération du PEL, car en cas de rebond des taux d'intérêt, le PEL offre la garantie de bénéficier d'un taux de crédit stable. La baisse du taux de rémunération du PEL à 1,5 % s'accompagne également du recul de son taux d'emprunt garanti de 3,20 % à 2,70 %. Dans l'hypothèse où les taux de crédit immobilier remontent au-delà de 3 %, le taux du PEL redeviendra attractif. Chacun doit souscrire en fonction de ses projets à plus ou moins long terme mais aussi de l'état de l'économie dans quelques années. Des projections délicates en l'état actuel de l'économie mondiale et des risques qui pésent sur l'équilibre financier mondial. Au-delà de l'aspect économique, le PEL doit être appréhendé dans son ensemble.

Un PEL avant ou après le 1^er février 2016 : comment prendre la bonne décision ?

Le PEL en tant que produit d'aide à l'achat immobilier redeviendra sans doute attractif. Actuellement très bas, un jour ou l'autre, les taux d'emprunt remonteront. Ce jour-là, le taux d'emprunt du PEL pourrait redevenir intéressant, sans oublier que le PEL peut s'accompagner d'une prime d'Etat d'un montant minimum de 1.000 euros à condition d'emprunter au moins 5.000 €.

En l'absence de projet immobilier d'ici 15 ans, la souscription d'un PEL avant le 1^er février est recommandée car quel autre placement sécurisé rapporte 2 % bruts et 1,69 % net de prélèvements sociaux par an pendant 12 ans. Au 12^ème anniversaire d'un PEL, les intérêts sont, en plus des prélèvements sociaux, soumis à l'impôt sur le revenu et ampute son rendement.

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