(AOF) - Avanquest a annoncé la mise en place d'une ligne pluriannuelle de financement en fonds propres avec Kepler Cheuvreux par la création de bons d'émission d'actions exerçables par tranches, à la demande du groupe. Présentée en décembre dernier par Pierre Cesarini, directeur général, la nouvelle stratégie de l'éditeur de logiciels grand public a pour ambition d'amener son chiffre d'affaires de 100 millions d'euros aujourd'hui à plus de 140 millions d'ici trois ans, en se focalisant sur deux axes stratégiques prioritaires - la création digitale personnalisée et la gestion des objets connectés. Cette ligne de financement en fonds propres permettra à la société de disposer d'une plus grande flexibilité pour financer tout ou partie des investissements nécessaires de façon modulaire, tout en améliorant la structure du bilan et en minimisant la dilution pour les actionnaires. Les bons d'émission d'actions souscrits par Kepler Cheuvreux pourront être exercés pendant 2 ans sur demande d'Avanquest, par tranches d'un nombre maximal de 900 000 actions. Le nombre total d'actions susceptibles d'être émises à la fin des deux ans ne dépassera pas 4 millions. Pour chaque tranche, le prix d'émission sera fonction du cours de l'action au moment du tirage, diminué d'une décote maximale de 7,5%. Cette décote permet à Kepler Cheuvreux, qui intervient en tant qu'intermédiaire financier et n'a pas vocation à rester au capital de la société, de garantir la prise ferme des actions pendant toute la durée du contrat, en dépit d'une éventuelle volatilité des marchés financiers. Dans le cas où le groupe tirerait sur l'intégralité de la ligne, un actionnaire détenant 1% du capital verrait sa participation passer à 0,84% du capital. Afin de minimiser cette dilution potentielle, Avanquest Software compte faire une stricte utilisation de ce financement adaptée aux besoins liés à la croissance de ses marchés stratégiques et, si cela se révélait nécessaire, pour tenir ses ratios financiers à distance des covenants dans le cadre des crédits bancaires.
Informatique - Editeurs de logiciels
Le marché français des logiciels est très éclaté et comprend de nombreux petits acteurs. 70% des éditeurs réalisent un chiffre d'affaires inférieur à 10 millions d'euros et seuls 4% affichent plus de 100 millions de revenus annuels. Le processus de concentration, entamé ces dernières années, se poursuit. Des fonds américains ont racheté les éditeurs InfoVista et eFront, en 2011. L'an passé, les éditeurs cotés BCI Navigation et Prowebce ont également attisé l'intérêt d'acteurs étrangers. L'américain Adobe a récemment repris Neolane, spécialiste des solutions de gestion de campagne marketing et de relation clients, pour 600 millions de dollars. Son chiffre d'affaires n'a totalisé que 44 millions d'euros en 2012, en forte croissance (+40%). FTB/ACT/
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur de l'investissement peut varier à la hausse comme à la baisse.
Dernière cloture | 0.81 EUR | ||||||||
Date du cours | 30/07/2019 | ||||||||
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